Em re Bank of New York Mellon Corp. Litigação de Transações de Forex.
BEM-VINDO AO BANCO DE NEW YORK MELLON CORP. SITIO WEB DE LITIGIA DE TRANSAÇÕES FOREX.
Atualização de liquidação.
Em 29 de fevereiro de 2016, o Tribunal emitiu um Pedido de Aprovação do Plano de Distribuição do Produto Líquido de Liquidação e Pedido de Reembolso de Despesas de Litigação. Uma cópia da Ordem é publicada em Documentos do Tribunal. A distribuição do Produto Líquido de Liquidação ocorreu em 25 de abril de 2016.
Resumo do Acordo.
Um acordo de US $ 335.000.000 em dinheiro foi alcançado no In re Bank of New York Mellon Corp. Litigação de Transações Forex (o "Contencioso") por e entre (i) Autoridade de Transporte do Sudeste da Pensilvânia, União Internacional de Engenheiros Operacionais, Engenheiros estacionários Local 39 Fundo de pensão, Fundo de pensão da polícia e incêndio de Ohio, Sistema de aposentadoria dos funcionários da escola de Ohio, Carl Carver, Deborah Jean Kenny, Edward C. Day, Joseph F. Deguglielmo, Lisa Parker, Frances Greenwell-Harrell e Landol D. Fletcher, em em nome de si e de cada membro da Classe de Liquidação (coletivamente, os "Demandantes") e (ii) O Banco de Nova Iorque Mellon Corporation, The Bank of New York Mellon, The Bank of New York Company, Inc., The Bank of New York, Mellon Bank NA, The Bank of New York Mellon Trust Company, NA (anteriormente conhecido como Bank of New York Trust Company, NA) e BNY Mellon, NA (coletivamente "BNYM") e indivíduos não identificados designados como Does 1-20 no segundo e reclamação de ação coletiva alterada, arquivada em 9 de junho de 2014 em Carver v. The Bank of New York Mellon, et al. , Nº 1: 12-cv-09248-LAK (S. D.N. Y.) e a reclamação de ação coletiva alterada arquivada em 29 de setembro de 2014 em Fletcher v. The Bank of New York Mellon, et al. , Nº 14-CV-5496 (LAK) (S. D.N. Y.) (juntamente com o BNYM, os "Réus").
Esta solução resolve as denúncias decorrentes da negociação de operações de divisas ("FX") dos Requerentes de acordo com as "instruções permanentes" com os Demandantes (ou os planos que representam) e os outros clientes de custódia dos Requerentes. De acordo com as alegações apresentadas nas queixas dos demandantes, os arguidos costumam negociar com "instrução permanente" os negócios perto das margens alta e baixa da faixa diária das taxas interbancárias da maneira mais benéfica para o BNYM - não obstante as supostas obrigações e representações contratuais dos réus, também como em violação das alegadas responsabilidades fiduciárias e estatutárias dos réus aos seus clientes de custódia.
Além dos $ 335,000,000 obtidos com a liquidação do litígio (o "Montante do pagamento"), a Classe de Liquidação também receberá uma distribuição de $ 155,000,000 de acordo com uma liquidação que os Recorridos chegaram com o Procurador Geral de Nova York (o "Valor de Liquidação da NYAG" ). O BNYM também entrou em um acordo com o Departamento de Trabalho dos Estados Unidos relativo ao programa FX de instruções permanentes. De acordo com essa liquidação, o BNYM, entre outras coisas, pagará US $ 14.000.000 em benefício dos planos da ERISA ("Montante de Liquidação da DOL"). O Montante de Liquidação da NYAG e o Montante de Liquidação do DOL serão combinados com o Montante de Liquidação e distribuídos pelo Administrador de Reclamações aos Membros da Classe de Liquidação de acordo com o Plano de Alocação aprovado pelo Tribunal.
Quem está incluído na classe de liquidação?
A Classe de Liquidação é definida da seguinte forma:
Todos os clientes de custódia interna do BNYM que utilizaram o Programa Permanente de Instrução Permanente do BNYM entre 12 de janeiro de 1999 e 17 de janeiro de 2012.
Conforme estabelecido no Aviso completo, existem exceções a serem incluídas na Classe de Liquidação.
Certifique-se de ler o Aviso completo para entender completamente seus direitos.
Datas importantes.
24 de setembro de 2015 às 10:00 da. m.
Suas Opções.
Para obter informações específicas sobre suas reivindicações, entre no Portal do Reclamante.
Bank of New York Mellon irá liquidar a caixa de troca de moeda por US $ 714 milhões.
O banco de Nova York Mellon pagará US $ 714 milhões para liquidar acusações de que enganou fundos de pensão do governo e outros investidores por mais de uma década, anunciaram autoridades federais e estaduais na quinta-feira. Faz parte de um acordo que exige que o banco demite alguns funcionários e divulgue mais detalhadamente a sua operação de câmbio.
O acordo resolve os processos arquivados em 2011 por Preet Bharara, advogado dos Estados Unidos em Manhattan, e Eric T. Schneiderman, procurador-geral da Nova York.
As autoridades acusaram o banco de assegurar aos clientes que receberiam a melhor taxa possível ao executar um comércio cambial. Na realidade, as autoridades disseram que o banco fez exatamente o contrário: forneceu aos clientes "preços que estavam em ou perto das piores taxas interbancárias", permitindo ao banco ganhar dinheiro extra durante a crise financeira de 2008.
As vítimas incluíram fundos de pensão de Nova York e investidores privados proeminentes, disseram as autoridades. Os investidores da cidade incluíram professores e policiais, enquanto os fundos de investimento privados pertenciam a Duke University e Walt Disney Company.
Em um comunicado, o Sr. Bharara observou que os clientes "confiaram no banco para ser honesto sobre os serviços financeiros que estava fornecendo e lidar com eles de forma justa". Mas, em vez disso, ele disse, o banco "e seus executivos, motivados por lucros e bônus, violou essa confiança ".
O Sr. Schneiderman disse: "Os investidores contam com instituições financeiras para lhes dizer a verdade sobre como seus investimentos estão sendo gerenciados". Ele acrescentou: "A liquidação de hoje mostra que as instituições e os indivíduos responsáveis pelos fraudeadores serão responsabilizados e enfrentarão sérias conseqüências para os seus erro ".
Ainda assim, a liquidação de US $ 714 milhões equivale a uma fração de cerca de US $ 2 bilhões em ganhos suspeitos mal adquiridos que o escritório do Sr. Schneiderman inicialmente buscou como penalidade. E os fatos que o banco admitiu foram mais estreitos do que as acusações que os promotores deram pela primeira vez em 2011.
O assentamento, que exige a aprovação de um juiz federal, é responsável por apenas uma das dezenas de investigações governamentais que atualmente varrem Wall Street. O caso contra o Banco de Nova Iorque Mellon, por exemplo, é separado de uma investigação mais ampla sobre se alguns dos maiores bancos do mundo, incluindo JPMorgan Chase e Citigroup, coludiram para manipular o mercado de câmbio.
Nos termos do acordo do Banco de Nova Iorque com Mellon, o banco deve "acabar com o emprego de certos executivos envolvidos na fraude", incluindo David Nichols, diretor-gerente do banco que o escritório do Sr. Bharara processou em 2012. O banco deve também melhoram suas divulgações aos clientes, um esforço que traça até 2012, quando atingiu uma "liquidação parcial" com o escritório do Sr. Bharara que exigiu uma revisão de certas práticas de divulgação.
O Sr. Bharara anunciou nesta quinta-feira também um acordo com o Sr. Nichols, 60. A liquidação exige que o banco "efetue a separação" do Sr. Nichols, mas não diz quando ele deve deixar o banco, nem exige que ele pague qualquer penalidade financeira para o governo. Um advogado do Sr. Nichols, Stephen Fishbein, recusou-se a comentar.
O Banco de Nova Iorque Mellon - um dos maiores bancos de custódia do mundo, que detém e protege ativos financeiros para outros bancos e investidores - disse em um comunicado que "estamos satisfeitos por colocar esses assuntos FX legados atrás de nós, o que é no melhor interesse da nossa empresa e dos nossos eleitores ".
Documento: Bank of New York Mellon's Foreign Exchange Settlement.
O assentamento representa uma situação para o banco, que lutou o caso por anos, pois atacou o que chamou de "excesso de cargo". Essa posição diminuiu recentemente, quando o banco procurou colocar o caso em repouso, anos após ele ter resolvido ações similares de autoridades da Flórida e Virgínia.
O caso de Nova York decorreu de uma queixa de denunciante arquivada no escritório do procurador-geral de Nova York em 2009. Os denunciantes incluíram Harry M. Markopolos, que primeiro soou o alarme sobre o esquema Ponzi de Bernard L. Madoff.
O caso demonstra o longo braço do governo federal e dos promotores de Nova York.
O Sr. Schneiderman confiou no Martin Act, uma lei de 1921 que está entre os mais temidos em Wall Street. O escritório do Sr. Bharara invocou a Lei de Reforma, Recuperação e Execução das Instituições Financeiras de 1989, ou Firrea, um estatuto obscuro que requer uma carga de prova mais baixa do que as acusações criminais e habilita os promotores a exigir grandes penalidades financeiras.
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A penalidade de $ 714 milhões será dividida entre as várias agências e investidores que investigaram o banco. O escritório do Sr. Bharara e o escritório do Sr. Schneiderman coletarão aproximadamente US $ 167 milhões, enquanto US $ 30 milhões são destinados à Securities and Exchange Commission e US $ 14 milhões serão destinados ao Departamento de Trabalho. O montante remanescente, de US $ 335 milhões, destinará-se a resolver ações judiciais de classe privada arquivadas pelos clientes do banco. O Sr. Schneiderman disse que dirigiria a parcela do dinheiro de seu escritório "para um fundo que compensaria os clientes de B. N.Y. M.".
Os processos discutiram em que medida o regime, que operava de 2000 a 2011, prejudicava os clientes do banco. Depois de induzir os clientes em erro a pensar que eles ganharam perto do melhor preço em um comércio de moeda, o banco esperaria até o final do dia para avaliar os negócios e rotularmente escolheu uma das piores taxas desse dia. O banco, no entanto, encontraria preços mais favoráveis para si próprio, e depois se concentraria em "colher grandes lucros no diferencial de preços".
Quando o State Street Bank enfrentou uma ação judicial em 2009 por falta de comportamento semelhante, desconcertou os funcionários do Bank of New York Mellon. Depois de ver um artigo sobre o processo da State Street, um diretor-gerente do Bank of New York Mellon editou o relatório aos colegas sob o título do assunto, "Oh No."
Um funcionário que deixou o banco perguntou a seus ex-colegas, se era "tempo para se aposentar depois de violar as contas de custódia".
Uma versão deste artigo aparece em impressão em 20 de março de 2015, na página B3 da edição de Nova York com a manchete: Bank of New York Mellon irá resolver o caso de troca de moeda por US $ 714 milhões. Reimpressões de pedidos | Papel de Hoje | Se inscrever.
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Liquidação do Banco de Nova Iorque Mellon Corp. Ação de Classe Forex.
Escrito por Welcome em 28 de maio de 2015.
Recentemente, um acordo substancial foi alcançado em um processo de ação de classe de títulos de alto perfil. Este processo dizia respeito ao Bank of New York Melon Corp. e ao seu programa FX de Instrução Permanente. Este programa envolveu a negociação de moedas estrangeiras.
O processo que foi levado contra o Banco de Nova Iorque Mellon Corp. alegou que a instituição e os que agiram em seu nome se empenharam no comportamento comercial que compensou os lucros à custa dos clientes da instituição. Especificamente, o processo alegou que o Bank of New York Mellon Corp. negociava moeda estrangeira perto do limite inferior ou alta das taxas de câmbio, o que fosse mais benéfico para si próprio. Como resultado, causou prejuízos financeiros aos seus clientes.
O Procurador-Geral da Nova Iorque, que representou vários partidos diferentes afetados pelas ações do Banco de Nova York Mellon Corp., trouxe a ação coletiva. Mais notavelmente, há vários pensionistas do Estado de Nova York cujas carteiras foram prejudicadas pelas ações das instituições financeiras. Além disso, outras empresas foram afetadas, como a Walt Disney Company e a Duke University, de acordo com o New York Times.
Essas ações por parte do Banco de Nova York Mellon Corp., o procurador-geral de Nova York alegou, foram projetados para lucros líquidos durante a crise financeira que começou em 2008.
Ao resolver a ação coletiva, o Bank of New York Mellon Corp aceitou pagar um montante significativo. Esta liquidação é de US $ 335 milhões, o que é complementar a outros danos que a instituição pagará. Estes danos incluem US $ 115 milhões como resultado de um acordo alcançado com o Procurador-Geral do Estado de Nova York.
Vale ressaltar, porém, que esse acordo palestras em comparação com o que foi originalmente procurado. Na busca inicial de litígios, o Procurador-Geral da Nova York procurou recuperar mais de US $ 2 bilhões do Bank of New York Mellon Corp. Por esse motivo, a instituição lutou vigorosamente as acusações contra elas.
Em última análise, no entanto, o Bank of New York Mellon Corp. decidiu resolver o caso. Em parte, a instituição procurou percorrer o caso, que é um dos muitos remanescentes da crise financeira de vários anos atrás. Além disso, o acordo também fornece certas proteções para a instituição. Mais notavelmente, leva ao fim todas as reivindicações que podem ser feitas em relação ao processo, e só requer que a instituição admita um nível de culpa muito menor do que o alegado originalmente pelo Procurador-Geral da Nova York.
Quem é elegível para enviar uma reivindicação?
A classe neste processo está limitada a um determinado período de tempo. Aqueles que apresentaram uma reclamação devem ter sido clientes do Bank of New York Melon Corp. entre 12 de janeiro de 1999 e 17 de janeiro de 2012. Além disso, esses clientes devem ter feito uso do programa FX da Instrução Permanente fornecido pela instituição. Há, claro, outras partes afetadas. No entanto, muitos não precisarão fazer uma reivindicação direta, pois a liquidação será aplicada às instituições com as quais esses indivíduos realizam negócios.
Se você faz parte da classe de liquidação, então você pode fazer uma reclamação através do site de liquidação localizado aqui. O acordo que foi alcançado está sujeito a uma audiência final, que será realizada no final de setembro deste ano. Aqueles que desejam se excluir da classe de assentamento têm até 17 de agosto para fazer isso, e aqueles que desejam apresentar uma objeção ao acordo que chegou até 26 de agosto para fazê-lo.
Investigações ativas.
CARIBOU.
Navient TCPA.
Bodnar v. Bank of America Overdraft Settlement.
Rodriguez et al. v. It's just Lunch et al., Southern District of New York, nº 07-CV-9227 (SHS) (SN)
Ação de Ações em Classe do PNC Bank.
Assentamento de ação coletiva Burlington Coat Factory.
Tipos de ações de classe.
Ação de classe de produto consumidor.
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Deutsche Bank em liquidação monetária de US $ 190 milhões.
NOVA YORK (Reuters) - O Deutsche Bank AG concordou em pagar US $ 190 milhões para liquidar litígios dos EUA acusando-o de preços de manipulação no mercado de câmbio de cerca de US $ 5,1 trilhões por dia.
O credor alemão é o 15º de 16 bancos para liquidar o litígio do investidor privado, por um pagamento total de US $ 2,31 bilhões. Somente o Credit Suisse Group AG não se instalou.
A liquidação preliminar do Deutsche Bank foi detalhada em declarações na sexta-feira com o Tribunal Distrital dos EUA em Manhattan e requer aprovação do juiz. O banco negou o mal.
Troy Gravitt, porta-voz do Deutsche Bank, recusou-se a comentar, assim como a porta-voz do Credit Suisse, Nicole Sharp.
Os investidores acusaram os bancos de conspirar para manipular as principais taxas de referência de divisas, incluindo as taxas de fechamento do WM / Reuters ou a Reparação, compartilhando pedidos confidenciais e informações comerciais para coordenar suas estratégias.
A manipulação foi supostamente feita através de salas de bate-papo com nomes como & ldquo; The Cartel & rdquo; e & ldquo; The Mafia, & rdquo; e táticas conhecidas como & ldquo; front running, & rdquo; & ldquo; batendo o close & rdquo; e & ldquo; pintando a tela. & rdquo;
O litígio seguiu sondas de truque em moeda mundial, resultando em cerca de US $ 10 bilhões em multas para vários grandes bancos.
Na sexta-feira, a Reserva Federal dos EUA multou a HSBC Holdings Plc por US $ 175 milhões por não monitorar adequadamente os comerciantes de moeda.
A liquidação do Deutsche Bank é a 5ª maior em litígios de investidores, após liquidação de US $ 402 milhões com Citigroup, US $ 384 milhões com Barclays, US $ 285 milhões com HSBC e US $ 255 milhões com Royal Bank of Scotland.
Os investidores & rsquo; escritórios de advocacia, Scott & Scott e Hausfeld LLP, chamado de acordo do Deutsche Bank & ldquo; mais do que razoável dado que o banco tinha & ldquo; menos indícios de responsabilidade & rdquo; do que outros.
Outros bancos que se estabeleceram são Bank of America, Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, BNP Paribas, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Royal Bank of Canada, Societe Generale, Standard Chartered e UBS.
Os procuradores dos Estados Unidos trouxeram separadamente acusações criminais relacionadas à manipulação de moeda contra seis comerciantes.
Um, Mark Johnson, que uma vez liderou o balcão global de câmbio de câmbio do HSBC, foi julgado esta semana no Brooklyn, Nova York, em fraudes por fio e acusações de conspiração.
O caso é In re: Taxas cambiais cambiais de litígios antitruste, Tribunal distrital dos EUA, distrito do sul de Nova York, nº 13-07789.
Todas as cotações atrasaram um mínimo de 15 minutos. Veja aqui uma lista completa de trocas e atrasos.
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